什么是P2P期限错配

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什么是P2P期限错配?P2P平台风险,除了借款人违约风险外,从平台自身来看,还包括拆标资金池、期限错配及自融风险等。而拆标、资金池等多多少少都涉及到期限错配问题。那么什么是P2P期限错配呢?

什么是P2P期限错配

根据官方的解释,如果风险缓释的期限比当前的风险暴露的期限短,则产生期限错配。

似乎太太好懂。不急,从平台方的角度来理解,就是你借了一笔钱,约定好今天要还,可是你下周才发工资,这就产生了期限错配。怎么办呢?如果财务状况良好,完全可以依靠自身储备资金来缓解还款压力,那么也最多算是短暂的财务危机而已;可是,如果平台没钱,还不了呢?部分平台就会将爪子伸向新的投资者,发布新标来募集资金,再用募集的资金去偿还已到期项目的待还本息,一旦这种模式不能及时依靠正向资金流来解决,就会形成长期滚雪球模式,即“庞氏骗局”。

当然,这是在平台被动的情况下发生的期限错配行为。实际上,一些跑路平台或问题平台在项目发行初期就有着期限错配的嫌疑。主要包括以下三种情况:

时间拆标下的期限错配行为

这种情况涉及到拆标(包括金额拆标和时间拆标),期限错配风险主要是源于时间拆标,举个例子,将借款期限本应该为12个月的标的项目,拆分为两个6个月期限的项目错开来分别发行,然后用第2个标的募集的资金去支付第一个的到期本息;一年后,借款人到期还款,平台支付第二个标的到期本息。

一些P2P平台会在其平台上发布多个不同起止时间、且期限较短的标的,以较好的流动性和高收益吸引投资者,同时,再将募集到的资金投入到长期借款项目之中,单个标的到期后,就依靠后一个未到期标的所募集的本金来偿还已到期标的的本息,依次轮回,直到实际长期借款项目到期,平台收回本息,偿还最后待还标的本息。

起始时间错配

即标的项目的募集时间与实际借款人借款时间不一致。比如,为保证资金到位,借款者本需要在3月份用钱,可是该项目的募集从当年1月份就已经开始了。期间两个月的空档期,投资者的资金处平台控制之下,其中就隐藏了资金挪用风险。

以上就是对什么是P2P期限错配的相关介绍,希望对大家能通过上面的介绍能有所收获,进行安全投资P2P。

来源:安捷财富e学堂

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